一向强势的光伏板块集体跳水，wind概念板块跌幅榜前4名都和光伏相关。而光伏板块的几家龙头股德业股份、锦浪科技、上能电气、科士达、阳光电源等均有较大幅度下跌。其中德业股份今年4月份上市以来已经涨了7倍多，开盘一路下跌，午后直接跌停了。

  我们之前分析过光伏产业链，今年光伏板块大涨，一是碳中和概念持续火爆，光伏发电是实现碳中和的重要手段，二是今年6月20日国家能源局正式下发了《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，对安装光伏发电比例提出了具体目标，使得光伏发电板块再次起飞。

  11月3日，湖南常德市发改委发布了一份《关于暂停新增光伏发电项目备案的通知》，文件表示通过初步摸底，各区县市申报项目远超于电网可消纳能力，经研究决定，全市暂停新增光伏发电项目备案工作，待明确全市“十四五”拟开发项目后，再行启动。

  11月1日，河南省邓州市发改委发出《关于暂停我市部分屋顶光伏项目工作的通知》，表示小公司和农户签署的合同存在隐患，后期维护难，决定由市级统筹，严禁未经市政府认可的公司扰乱屋顶试点开发工作。

  再往前回溯，7月30日，广东省韶关市就发布了《暂缓屋顶光伏项目备案工作要求的通知》，暂停一切商业性质屋顶光伏项目备案、建设工作。原因应该和邓州情况差不多。

  这些政策的发布也反映了现在地方上光伏装机的乱象：一哄而上、鱼龙混杂，更不可思议的是银行工作人员搞出套路贷出来骗农民贷款，导致政府不得不暂停备案，进行统筹规划，限制企业门槛。

  所以屋顶光伏经过一阵子野蛮式增长后，逐渐回归理性。后续光伏装机会更加平稳有序。

  另一方面，官方多个方面数据显示光伏装机量增速在明显下滑。11月19日，国家统计局发布了10月份的光伏数据：

  另外根据海关总署的数据，10月份我国组件出口9.59GW，同比+39.1%，环比+0.4%。

  从上述数据分析来看，光伏装机经过一段快速地发展后，增速开始放缓。导致市场对未来预期下降，引发股价下跌。

  中国的运动式产业政策往往就是这样，上级热烈号召，下级积极执行，然后一下子就过头了，然后再矫枉过正，最后慢慢回暖，最后进入一个平稳状态。导致了相关板块的股价也走出这样一个走势来。

  最近几天稀土永磁板块连续领涨股市，现在延续强势，开盘直线%，稀土永磁指数也涨了4.43%。正海磁材再度20cm涨停实现了两连板，金力永磁、英洛华等涨超9%，北方稀土、五矿稀土等也大幅冲高。

  11月22日收盘后，新闻媒体报道工信部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》，文中提出：

  到2023年高效率节约能源电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效率节约能源电机占比达到20%以上，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨，减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备，形成一批骨干优势制造企业，促进电机产业高质量发展。

  文件中提到的“高效节能电机”主要是指永磁电机，有专家估计目前工业电机中稀土永磁电机的渗透率不到5%，如果要达到20%以上的目标，未来两年永磁电机产业还有4倍的提升空间。

  永磁电机采用永磁体生成电机的磁场，无需励磁线圈也无需励磁电流，效率高结构相对比较简单，因此是很好的节能电机。与传统电机相比，永磁电机具有转速快、功率密度高、可靠性高等优点，因此成为新能源车的首选，也能成为风电设备和空调的电机。因此永磁电机的推广，能够显著减少这些设备的碳排放，对碳中和有着重要的意义。

  永磁电机的上游主要是稀土材料，永磁材料钕铁硼的主要成分是稀土元素钕 (Nd）、铁（Fe）、硼（B）。中国稀土储量、矿产量、冶炼分离产量均为世界第一，但是由于稀土供应实施严格的总量指标控制，稀土长期处在紧缺状态，专家预计未来三年稀土镨钕还将持续短缺，原材料价格还将不断抬升。国内的龙头稀土公司包括北方稀土、五矿稀土、盛和资源、广晟有色等。

  中游主要是生产磁性材料的公司，比如中科三环、正海磁材、金力永磁、英洛华等；

  从上述分析来看，光伏和稀土永磁都是实现碳中和的重要手段，都是政策鼓励发展的行业，在产业政策的刺激下，两个行业都实现了快速地增长，相关公司的股价也大幅提升。

  但是可能涨也政策、跌也政策，如果行业出现阶段性的过热，必然会有对应的措施出台矫正，又将导致一定的回调。但是从长远看，随着碳中和的逐步推进和深化，这两个行业必然还有长远的发展机会，只要防止追高买入。

  对于普通投资者来说，要追逐碳中和相关的板块，要么买入对应的ETF或者主题基金长期持有，要么就要忍受相关概念股票的大幅波动，密切追踪逢低买入。都是不错的投资方式。